Mshdfilm

Samsung SDSLtd’nin son üç ayda %5.9 değer kaybetmesiyle şirket kolayca gözardı edilebilir. Ancak, şirketin temelleri oldukça sağlam görünüyor ve uzun vadeli finansallar genellikle gelecekteki piyasa fiyatı hareketlerine uyum göstermektedir. Özellikle, bu makalede Samsung SDSLtd’nin öz sermaye getirisi (ROE) üzerinde çalışmaya karar verdik. ROE veya öz sermaye getirisi, bir hissedar tarafından dikkate alınması gereken önemli bir faktördür çünkü sermayenin ne kadar etkili bir şekilde yeniden yatırıldığını gösterir. Kısacası, ROE, her doların ne kadar kar elde ettiğini hissedar yatırımlarına karşı gösterir. Samsung SDSLtd için ROE’nin hesaplanması nasıl yapılmaktadır? ROE, şu formül kullanılarak hesaplanabilir: Öz Sermaye Getirisi = Net Kar (devam eden işlemlerden) ÷ Hisse Senetleri Öz Sermaye Bu formülle, Samsung SDSLtd’nin ROE’si: 7.8% = ₩701b ÷ ₩9.0t (Aralık 2023’e kadar olan son on iki ay baz alınarak hesaplanmıştır). ‘Getiri’ yıllık karı temsil eder. Başka bir deyişle, her ₩1 değerindeki öz sermaye için şirketin ₩0.08 kar elde edebildiğini düşünebiliriz. ROE, neden kazanç büyümesi için önemlidir? ROE’nin bir şirketin gelecekteki kazançları için etkin bir kar üretim göstergesi olarak hizmet ettiğini zaten belirledik. Bu karların şirket tarafından ne kadarının yeniden yatırıldığı veya “tutulduğu” ve bunu ne kadar etkili bir şekilde yaptığına bağlı olarak, bir şirketin kazanç büyüme potansiyelini değerlendirebiliyoruz. Genel olarak, diğer şeyler eşit olduğunda, yüksek bir öz sermaye getirisi ve kar tutma oranına sahip olan şirketler, bu özelliklere sahip olmayan şirketlerden daha yüksek bir büyüme oranına sahiptir. Samsung SDSLtd’nin 7.8% ROE’si ve kazanç büyümesi karşılaştırması Şimdiye kadar, Samsung SDSLtd’nin ROE’si çok umut verici görünmüyor. Ancak, şirketin ROE’sinin endüstrideki ortalama ROE olan %7.8’e benzer olduğunu düşünerek konuya biraz daha önem verebiliriz. Yine de, Samsung SDSLtd’nin net gelirinde oldukça iyi bir büyüme kaydettiği görülmektedir, %10’luk bir oranda büyümüştür. Epeyce düşük bir ROE’ye rağmen, bu büyümeyi başka bazı unsurların sürüklediği muhtemeldir. Örneğin, şirketin yönetiminin iyi stratejik kararlar aldığı veya şirketin düşük bir dağıtım oranına sahip olduğu mümkündür. Özellikle, Samsung SDSLtd’nin net gelir büyümesini endüstri ile karşılaştırdığımızda, şirketin büyüme oranının aynı dönemde endüstri ortalaması büyüme oranı olan %17’nin altında olduğunu görmekten hayal kırıklığına uğradık. Sonuç olarak, Samsung SDSLtd’nin kesinlikle dikkate değer bazı olumlu faktörlere sahip olduğunu düşünüyoruz. Bununla birlikte, düşük ROE, tüm bu yeniden yatırımın yatırımcılara çok fazla fayda sağlamadığını göstermektedir. Ayrıca, en güncel analist tahminlerini inceledik ve şirketin kazanç büyümesinin mevcut büyüme hızıyla benzer olması bekleniyor. Şirket hakkındaki en yeni analist tahminleri hakkında daha fazla bilgi edinmek için analist tahminleri görselleştirmemizi inceleyin. Fotoğraf: Shutterstock.